Сайт который продает

21-22 апреля был на семинаре «Сайт, который продает!», организаторы которого – Евгений Ходченков и Михаил Гаврилов.  У них я давно закончил курс «Start UP» и продолжаю заниматься по нескольким тренингам и курсам.

Чтобы не опаздывать на такое событие (которое я ждал около 2 недель), я выехал на пол часа раньше и, выйдя из станции метро Юго-Западная, на маршрутке добрался до гостиницы Салют, где и проводился семинар.

 
Помимо главных преподавателей и организаторов, на семинар были приглашены следующие спикеры – Антон Елфимов, Алекс Айвенго, Наталья Одегова и Артем Тимофеев – каждый из них классный специалист в теме, про которую рассказывал.

Все выступления были просто потрясающими! Евгений и Михаил с невероятным чувством юмора смогли донести полезнейшую информацию для создания и продвижения продающего сайта.

Артем Тимофеев - специалист по видеомаркетинку, поделился с нами секретами по созданию продающего видео.

Наталья Одегова – обучает администраторов групп в социальных сетях, которые продвигают в них товары или услуги своих компаний.

Антон Елфимов – профессионал в области анализа и продвижения сайтов в поисковых системах. Во время своего выступления проводил конкурс на лучший вопрос о seo-оптимизации сайта, где мне посчастливилось стать победителем и выиграть приз – книгу Брайана Трейси (одного из моих любимых авторов) – «достижение Максимума».

В перерывах Алекс Айвенго (коуч, интернет – предприниматель, человек, обладающий нереальной, заводящей энергетикой) устроил нам классную разминку:

Там же в перерыве познакомился с Денисом и Дмитрием из Кирова, которые приехали в Москву на этот семинар (эти ребята после прохождения курса Start UP открыли свою фабрику сайтов и сейчас работают на себя – за что им огромный респект от меня)

А в конце семинара каждый желающий мог оставить видеоотзыв о семинаре, где я сказал пару слов, воспользовавшись случаем потренироваться в записи видео:

Как выбрать ПИФ

Этой статьей завершаю тему ПИФов. Если у вас есть средства, которые не потребуются ближайшие год - три и вы решаете вложить их в ПИФ в надежде на получение большей прибыли, чем по депозиту, то Вам предстоит выбрать, в какой именно ПИФ вложить деньги - как это сделать мы и разберем в данной статье.

На сегодняшний день нам доступны паи нескольких сотен ПИФов. Каким образом выбрать из этого множества наиболее подходящий нам фонд?

Для анализа ПИФа существует ряд общепринятых коэффициентов, значения которых достаточно легко найти в сети Интернет (к примеру на сайтах www.nlu.rn, www.investfunds.ru, а также на сайтах самих управляющих компаний).

Коэффициенты позволяют оценить эффективность управления, соотношение риск-доходность и другие параметры различных ПИФов. Но, как Вы понимаете, эти коэффициенты лишь отражают прошлые данные, а значит, не могут дать абсолютной уверенности в будущих результатах инвестирования.

Потому не забывайте о диверсификации: даже если Вам очень понравился какой-либо фонд, не стоит вкладывать в него все предназначенные для инвестиций деньги. Конечно, выбирая фонд, нельзя не обратить внимание на историю предыдущих достижений управляющей компании, на ее устойчивость и на размер выбираемого фонда (то есть величину СЧА - величину чистых активов фонда).

Об устойчивости компании можно судить по рейтингам надежности, которые публикуют различные организации (Эксперт РА, НАУФОР, Национальное Рейтинговое Агентство и другие).

Что касается размера фонда, то, с одной стороны, не стоит выбирать маленький по размерам активов фонд (например, с 10-15 млн рублей). С другой стороны, чрезмерно большой фонд (например, 5 млрд рублей) тоже может оказаться не лучшим, поскольку крупным фондом намного сложнее управлять.

Законодатель постарался максимально защитить пайщиков в ситуации банкротства управляющей компании. Активы фонда отделены от имущества управляющей компании и находятся под жестким надзором специализированного депозитария.

Управляющая компания может потратить «на себя» лишь определенную, ограниченную законом и Правилами фонда сумму, поэтому даже если управляющая компания окажется в затруднительном финансовом положении, ей не удастся решить свои проблемы за счет пайщиков.

Катастрофы не произойдет даже в случае банкротства управляющей компании. Если управляющая компания не сможет выполнять свои функции, специализированный депозитарий объявит конкурс по замене управляющей компании фонда. Для пайщиков это будет означать то, что в течение некоторого времени будут заморожены операции с паями, но они возобновятся сразу после передачи активов в управление другой компании.

Операции с паями облагаются налогами по той же ставке, как и операции с любыми другими ценными бумагами, а именно все те же 13% от прибыли. Управляющая компания самостоятельно рассчитает наши обязательства перед бюджетом, удержит и перечислит наши налоги в момент погашения паев.

Расскажу немного о своем опыте инвестирования в ПИФ. Когда я выбирал ПИФ для себя, то придерживался следующих критериев: управляющая компания и фонд должны иметь историю продолжительностью хотя бы 5 лет, чтобы можно было увидеть, насколько хорошо фонд себя показывает в рыночных условиях. По национальному рейтинговому агенству (Российское агенство - сайт www.ra-national.ru) ПИФ должен находиться в топ 30.

Так как мне на тот момент было только 20 лет, то я мог позволить себе ПИФ с большим риском, ведь в случае кризиса я просто пережду год-два пока рынок снова восстановиться. Остановился на ПИФе "Капиталъ - перспективные вложения", где держу часть паев и по сей день.

Напоследок, хотелось бы отметить, что паи ПИФов являются отличным инструментом постепенного накопления капитала. К примеру, если Вы можете направить на инвестиции лишь 1000 рублей в месяц, то добавлять такую сумму к портфелю ценных бумаг под собственным управлением может быть затруднительно. А покупка паев на эту сумму не представляет никакой сложности (как правило, достаточно просто отправить желаемую сумму инвестиций на банковский счет фонда - и покупка паев произойдет автоматически - в моем случае именно так).

Статистика также показывает, что стратегия регулярных покупок (в рассматриваемом случае - «докупок») на небольшие суммы дает существенно лучший результат, нежели стратегия накопления денег в ожидании удобного момента для покупки на крупную сумму сразу.

Есть ли у вас опыт инвестирования в ПИФы? Какой ПИФ выбирали и были ли сложности при покупки или погашении паев?

Недостатки ПИФов

В предыдущей статье "Преимущества ПИФов"  мы выяснили какие плюсы мы получаем при инвестировании в ПИФы перед банковскими депозитами или самостоятельным управлением средств. Но, к сожалению, при всех достоинствах у ПИФов есть и недостатки, делающее принятие решения о покупке паев не столь простым.

• Управляющая компания берет за свои услуги плату, существенно превышающую комиссионные брокерских компаний. Эта плата состоит из двух частей: собственно комиссионные за управление и так называемые «скидки» и «надбавки».

Размер вознаграждения, который взимается различными фондами, может быть весьма различным. Обычный уровень комиссии ПИФов акций — 4-5% от стоимости активов фонда в год. У фонов облигаций комиссия ниже — 2-4% от активов в год. Самые низкие комиссии у индексных ПИФов — всего 0,5-1.5% от активов в год.

Комиссионные вычитаются из стоимости активов фонда ещё до расчета цены пая, таким образом, из- за них цена пая растет медленнее. Скидки и надбавки — это комиссия, которую мы платим в момент покупки или погашения пая. То есть мы покупаем паи чуть дороже (на величину надбавки), а при погашении паев мы получаем меньше денег на величину скидки.

Среднерыночные размеры скидок и надбавок находятся в диапазоне 0,5-1,5%. Причем зачастую существует зависимость размера скидки от срока инвестиции. Например, при владении паями менее 6 месяцев размер скидки при погашении будет 1,5%, до 1 года — 1% и так далее. При владении паями от 3 лет, комиссия за погашение паев в некоторых ПИФах не взимается.

Предельные размеры комиссионных за управление, а также скидок и надбавок ограничены законодательно, но в действительности рынок диктует управляющим более жесткие условия, нежели закон.

Как Вы видите, не обращать внимания на размер комиссионных управляющих компаний можно лишь в условиях сильно растущего рынка. Представьте себе: рынок вырос на 25% за год. После того, как мы заплатим 6% комиссионных и 1,5% скидок и надбавок, нам останется 18,5% годовых. Ненамного больше депозитных ставок в банке, но при существенно большем риске.

• Покупая паи, мы ожидаем, что сотрудники управляющей компании сделают все возможное, чтобы сохранить и преумножить доверенные им деньги пайщиков. В частности, мы предполагаем, что моменты падения рыночных котировок управляющая компания ПИФа будет пережидать «в деньгах», вовремя продавая рискованные активы.

Но, к сожалению, существует законодательное ограничение на максимальную долю денег в активах ПИФа, и эта доля не может превышать 15%. Это означает, что, несмотря на очевидные негативные тенденции, портфель ПИФа будет состоять в основном из бумаг и, соответственно, будет падать вместе с рынком.

Получается, что, покупая паи ПИФов, мы можем пользоваться тактикой «купил и забыл» только в условиях растущего рынка. А в условиях нестабильного рынка мы должны будем внимательно следить за ситуацией, чтобы вовремя принять решение о продаже паев.

• Ликвидность паев ПИФа ниже, чем ликвидность ценных бумаг под собственным управлением. При погашении паев мы узнаем цену уже после того, как заключили сделку и две недели ждем денег. Продавая бумаги самостоятельно, мы знаем цену до заключения сделки и получаем деньги в торговой системе мгновенно на свой расчетный счет в течение двух дней.

Есть также следующие недостатки ПИФов:

• Существуют достаточно жесткие законодательные требования к диверсификации портфеля ПИФа. В частности, доля ценных бумаг одного эмитента в портфеле ПИФа не может превышать 15%. В большинстве случаев это ограничение никак не мешает управляющей компании и, в то же время, дает нам уверенность в том, что портфель действительно хорошо диверсифицирован.

Но представьте себе следующую ситуацию. Пусть стоимость активов ПИФа составляет 1000 рублей. В портфеле ПИФа есть акции ОАО «Андреев &партнеры», в которые вложено 150 рублей, то есть доля этих ценных бумаг в портфеле составляет как раз 15%. Доля всех остальных бумаг, соответственно, составляет 85%.

Если акции ОАО «Андреев &партнеры» вырастут до 200 рублей и при этом все остальные бумаги не изменятся в цене, то доля ОАО «Андреев &партнеры» в портфеле фонда составит чуть более 19%. Управляющей компании в этой ситуации придется продать часть быстрорастущих акций под угрозой наказания со стороны ФСФР.

Похожая проблема возникнет также при падении рынка, если акции ОАО «Андреев &партнеры» будут падать медленнее, чем весь остальной портфель.

• Мы видим, из каких бумаг состоит портфель фонда, как правило, лишь раз в квартал. Поскольку мы не знаем, в какие бумаги вложены деньги, нам несколько сложнее принимать решения о покупке или погашении паев.

• Еще один недостаток ПИФов проявляется при поступлении дивидендов по акциям, купленным управляющей компанией в портфель ПИФа. Как Вы помните, если мы владели акциями в момент объявления о размере дивидендов (экс-дивидендная дата), то мы получим дивиденды даже если продадим акции на следующий же день.

В случае же с ПИФом дивиденды получит ПИФ. И если мы продали паи до момента поступления дивидендов на счет ПИФа (а это происходит в течение 9-10 месяцев после экс-дивидендной даты), то причитающиеся нам дивиденды получат те пайщики, которые будут владеть паями в момент поступления денег.

Как Вы видите, паи ПИФов позволяют нам инвестировать деньги в ситуации, когда мы не уверены в том, что сможем самостоятельно действовать на выбранном рынке. Но, принимая решение о покупке паев, мы должны взвесить все «за» и «против» этого способа инвестиций.

Если Вы не имеете никакого опыта самостоятельной работы на рынке, я предлагаю использовать следующую схему: основную часть инвестируемых денег направить на покупку паев и некоторую сумму выделить для самостоятельных операций на рынке. Если Ваши собственные операции окажутся эффективнее инвестиций в паи, начинайте понемногу увеличивать сумму под собственным управлением.

На сегодняшний день нам доступны паи нескольких сотен ПИФов. Каким образом выбрать из этого множества наиболее подходящий нам фонд?

Чтобы сделать выбор фонда более осознанным, мы можем воспользоваться некоторыми инструментами анализа результатов деятельности фонда на предыдущие годы, что мы подробно изучим в следующей статье.

P.S. Уверен, что многие из вас могут  найти еще недостатки или преимущества ПИФов, которые я не рассмотрел - если это так, дополните, пожалуйста, в комментариях, а если есть вопросы - задавайте, с удовольствием поделюсь своим опытом.
 

Преимущества ПИФов

В своей статье "ПИФы - это просто"  я уже писал о том что такое ПИФ и описал свой опыт инвестирования в ПИФ.

ПИФ — это всего лишь способ передать свои деньги в управление. И возможный результат этого управления в первую очередь определяется спектром доступных управляющему инструментов.То есть если мы желаем инвестировать деньги в акции, но сомневаемся в том, что справимся с этим самостоятельно, мы можем приобрести паи ПИФа акций.

Какие же преимущества дает нам ПИФ по сравнению с самостоятельным инвестированием в те же инструменты фондового рынка?

- Покупая паи ПИФа, мы передаем деньги в управление профессиональному управляющему, который следит за рынком постоянно и может оперативно принимать решения.

- Мы экономим свое время, поскольку вместо того, чтобы тратить кучу времени на отслеживание рыночных тенденций и заключение сделок, мы тратим время лишь один раз, осуществляя покупку паев.

- В паи можно инвестировать небольшие суммы. Многие управляющие компании устанавливают минимальную сумму первоначальных вложений на уровне 5000 рублей, а последующие вложения в тот же ПИФ могут быть меньше. Возможность инвестировать столь небольшие суммы позволяют реализовывать стратегии постепенного накопления денег в фонде.

- Покупая паи, мы вкладываем деньги в хорошо диверсифицированный портфель. Если сумма инвестиций невелика, то такой портфель создать самостоятельно просто невозможно. Крупную сумму можно разбить на множество частей, но управлять этим портфелем будет нелегко.

- Когда мы управляем своим портфелем самостоятельно, мы каждый год платим налоги с полученной прибыли. Когда управляющая компания управляет портфелем ПИФа, мы заплатим налоги, лишь когда будем продавать паи. И если это произойдет через пять лет, то все пять лет суммы, которые мы бы заплатили в виде налогов при самостоятельном управлении, накапливаются в фонде и приносят нам прибыль.

- Ну и еще одно, впрочем, незначительное преимущество. В отличие от частного инвестора, управляющая компания ПИФа является крупным клиентом для брокерской компании. И если небольшие клиенты платят брокеру комиссию на уровне 0,05-0,1% от суммы сделки, то крупный клиент может рассчитывать на ставки пониже.

Паи ПИФов позволяют нам инвестировать деньги в ситуации, когда мы не уверены в том, что сможем самостоятельно действовать на выбранном рынке. Но, принимая решение о покупке паев, мы должны взвесить все «за» и «против» этого способа инвестиций.

При всех достоинствах у ПИФов есть и недостатки, делающие принятие решения о покупке паев не столь простым. Эти недостатки я хочу рассказать вам в следующей статье.

P.S. Если есть что добавить к преимуществам ПИФа - оставьте комментарий, а также поделитесь опытом инвестирования в ПИФ если Вы таким обладаете.

Как стать инвестором

В этой статье давайте немного поразмышляем над тем, какими качествами должен обладать инвестор чтобы стать успешным инвестором, для того чтобы успешно работать на рынках инструментов с нефиксированной доходностью. К ним относится самостоятельная торговля акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами.

Давайте представим и  «нарисуем» портрет успешного инвестора, работающего на рынке акций. Чаще всего у нас получается приблизительно следующее: это человек со специализированным финансовым образованием, отлично понимающий законы рынка, умеющий мгновенно анализировать огромное количество информации, имеющий доступ к инсайдерской информации, способный выдержать огромный стресс, азартный и в то же время спокойный, рассудительный, с великолепной интуицией и чутьем рынка. У этого человека также есть масса времени для работы на рынке и очень много денег.

Инсайдер — человек, обладающий информацией о деятельности определенной компании, эмитента ценных бумаг, недоступной широкой публике. Эта информация находится в распоряжении инсайдера в силу его служебного положения (например, генеральный директор или член совета директоров ) или в силу иных обстоятельств (например, аудитор эмитента располагает подобной информацией, поскольку получает ее в ходе проверок).

Скажите, насколько соответствуете Вы этому замечательному «портрету идеального инвестора»?

Если вдруг Вам кажется, что стать инвестором очень сложно и у Вас нет ничего из вышеприведенного набора нужных качеств, не стоит расстраивайтесь. Я абсолютно уверен, что можно легко обойтись без большинства из них.

Совсем недавно, а именно 2 года назад я практически ничего не знал о Фондовом рынке и даже боялся просто прийти в брокерскую компанию и открыть брокерский счет - попросту потому, что не знал как это сделать. Но чем дольше мы чем-либо занимаемся и если нам это интересно, мы постепенно становимся профессионалами в этом деле.

 Уверен, что качеств для успешного инвестора намного больше чем те, которые я здесь перечислил. Я и мои читатели будут Вам благодарны если Вы поделитесь и в комментариях дополните этот список. Какие еще качества нужны инвестору для успешной торговли на фондовом рынке?
 

Где можно купить облигации

Если Вы плохо понимаете понятие облигации, уровня риска при инвестировании в них и какую доходность можно ожидать при инвестировании в облигации, рекомендую сначала изучить одну из предыдущих статей  "Что такое облигация".

А сейчас мы узнаем как и где можно купить облигации.

Порядок действий начинающего инвестора следующий.

1. Выбрать брокера (смотрите статью "Как выбрать брокера и открыть брокерский счет") и заключить с ним брокерский договор.

2. Перечислить на указанный брокером счет сумму, которую Вы желаете инвестировать в облигации.

3. Установить программу Интернет-трейдинга на своем компьютере (потребуется подключение к сети Интернет). Брокер предоставит Вам подробную инструкцию о том, как пользоваться программой.

4. Выбрать облигации с приемлемым для Вас уровнем доходности. Еще раз хочу отметить, что облигации с высоким уровнем доходности, как правило, высокорискованны и низколиквидны.

5. После совершения покупки Вы либо ждете роста цены бумаги и продаете ее, либо ждете наступления срока погашения и выплаты купонов.

Я широко пользуюсь теми возможностями, которые предоставляет рынок облигаций. Именно в облигациях находится та часть моего портфеля, которая должна обеспечить достижение важных целей в ближайшие год-два.

Вкладывая деньги в хорошо диверсифицированный портфель облигаций, я рассчитываю получить доходность несколько выше процента по банковскому депозиту (кстати процент по депозиту за всю историю России ни разу не превышал реальный процент инфляции, таким образом держа деньги на депозите вы только сохраняете часть этих денег от обесценивания).

А кроме этого, при вложении в облигации достигается цель снижения моментальной доступности денег для растранжиривания =)

P.S. Приходилось ли вам быть держателем облигаций? Поделитесь, в каком году они были выпущены, какой купонный процент, исполнил ли эмитент свои обязательства?
 

Что такое облигация

Сегодня разберем с вами что такое облигация, виды облигаций и какую доходность можно ожидать при вложении в этот вид ценных бумаг. Что такое облигации? Я думаю, что многие как минимум слышали это слово – облигация. Люди постарше хорошо помнят различные облигации выигрышных займов, которые выпускались Правительством СССР. С помощью этих бумаг тогда можно было купить различные «дефицитные» товары.

В 1990-х годах государственные облигации выпускались без «товарного наполнения», это были уже чисто финансовые инструменты. Инвестировать в государственные бумаги могли как организации, так и частные лица.

К 1998 году операции с государственными облигациями носили весьма масштабный характер, иногда даже казалось, что вся страна занимается только экспортом энергоносителей и игрой на ГКО (Государственные краткосрочные облигации).

После экономического кризиса 1998 года интерес к рынку облигаций резко угас. Возрождаться рынок начал лишь 2000-2001 годах, причем на рынке, кроме привычных государственных бумаг, начали появляться облигации различных компаний. Первыми ласточками на рынке корпоративных бумаг стали бумаги «Газпрома».

Какое-то время этот рынок воспринимался скорее как забавная игрушка, но к 2005 году крупные корпорации уже широко использовали облигации в качестве альтернативы банковским кредитам.

Что же такое эта самая облигация?

Облигация — в переводе с английского слово obligation означает «обязательство». В случае с ценными бумагами под Облигацией подразумевается совершенно конкретное обязательство, а именно обязательство должника в оговоренный срок вернуть сумму долга и заплатить проценты.

То есть отношения, лежащие в основе любой облигации, - это отношения займа. Эмитент облигации выступает в этих отношениях в роли заемщика, а покупатель — кредитора.

Часто финансисты вместо слова облигация используют сленговое словечко Бонд. Выражение «рекомендую Вам обратить внимание на бонды корпорации  означает рекомендацию присмотреться к долговым обязательствам корпорации «Андреев и партнеры».

Для того чтобы занять некую сумму при помощи облигаций, эмитент должен продать на рынке соответствующее количество ценных бумаг. Сумма займа, приходящаяся на одну облигацию, называется Номиналом облигации. Наиболее часто в России встречаются облигации с номиналом 1000 рублей.

Соответственно, для того, чтобы занять 100 миллионов рублей, эмитенту нужно продать 100 000 облигаций. При погашении облигации эмитент заплатит сумму номинала, независимо от того, где и по какой цене Вы купили бумаги.

Проценты за пользование деньгами эмитент выплачивает в виде купонов. Вы, наверное, слышали выражение «стричь купоны»? Это как раз про облигации. Раньше облигации выпускались в бумажном виде, со специальными купонами. И эти купоны отрезались в момент выплаты процентов.

Сегодня большая часть облигаций не существует в виде бумажного документа, а значит, купоны отрезать не от чего. Даты выплаты купонов определены в решении о выпуске облигации. По этим датам эмитент будет просто перечислять на Ваш счет причитающиеся Вам деньги.

Вы наверняка уже заметили, что свойства облигаций весьма напоминают свойства банковских депозитов. Как и в случае с депозитом, мы отдаем свои деньги на некоторый срок и в конце срока получаем обратно вложенную сумму с процентами.

В чем же отличие облигации от депозита?

Первое отличие: облигации нельзя погасить досрочно. В случае с депозитом мы могли в любой день прийти в банк и забрать свои деньги (с потерей в процентах). Купив облигации, мы не вправе требовать с эмитента денег до момента погашения облигаций. Если же нам по какой-то причине надоело ждать, то мы можем попытаться продать наши облигации кому-нибудь на бирже.

Большинство депозитов открывается на срок до одного года. Облигации же выпускаются, как правило, на сроки подольше, например, на три года и более.

Срок депозита начинается с момента «совершения сделки», а срок погашения облигации зафиксирован в Решении о выпуске.

Если нас не устраивает трехлетний срок, то мы можем купить на рынке бумагу, которая была выпущена на три года, но которой до погашения осталось, к примеру, всего два месяца.

По облигациям мы получаем только простые проценты. Если нам нужна капитализация процентов, мы должны позаботиться о ней сами, то есть, получив сумму купона, мы должны будем каким-нибудь образом ее вложить.

Но самое существенное для нас отличие — это то, что на рынке облигаций наши деньги не защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ), а значит, покупая облигации, мы в полном объеме принимаем на себя кредитный риск эмитента.

Кредитный риск — вероятность неуплаты заемщиком основного долга и/или процентов по нему. Чтобы принять верное решение, мы должны понимать, насколько высок кредитный риск того или иного эмитента облигаций.

Классический способ оценить кредитный риск — это провести тщательный анализ бизнеса эмитента, изучить его финансовую и управленческую отчетность. Информацию для такого анализа найти вполне реально, поскольку при регистрации Решения о выпуске облигаций эмитент публикует огромное количество информации о себе, а потом обязан каждый квартал раскрывать промежуточную финансовую отчетность.

Но вот анализ этой информации требует времени, а также знаний и опыта в проведении оценки бизнеса. Если у Вас нет ни времени, ни опыта, то, скорее всего, этот способ оценки риска Вам не подойдет.

Какие еще есть способы оценить надежность эмитента? В какой-то степени нам помогут рейтинги кредитоспособности, которые присваиваются эмитентам различными рейтинговыми агентствами. Чем выше рейтинг, тем меньше вероятность проблем.

Мы можем почитать, что пишут об эмитенте в сети Интернет (например, на сайте www.cbonds.ru можно почитать сообщения в форуме, где обсуждаются ситуации с облигациями различных эмитентов) или получить рекомендацию у нашего брокера.

Рынок облигаций  принято делить на так называемые «эшелоны».

Эшелон — группа ценных бумаг, близких по таким параметрам, как риск, ликвидность и, соответственно, доходность. Первый эшелон, или так называемые «голубые фишки», - это облигации самых крупных, самых надежных компаний.

К «голубым фишкам», например, относят облигации таких компаний, как ОАО «Газпром», ОАО «Российские железные дороги», а также государственные облигации. С этими ценными бумагами совершается наибольшее количество сделок.

Доходность «голубых фишек» составляла весной 2009 года порядка 10-12% годовых. При этом годом ранее доходность тех же самых ценных бумаг была существенно ниже — порядка 6-7% годовых.

Термин «голубые фишки», blue chips, пришел к нам из американского сленга финансистов. Существуют две истории о происхождения этого термина. Первая: фишки с наибольшим достоинством в казино обычно голубого цвета.

Согласно второй версии, когда на Нью-Йоркской фондовой бирже еще не было компьютеров, котировки ценных бумаг писали на доске мелом. И цены на наиболее популярные ценные бумаги записывались голубым мелом.

В условиях экономических потрясений доходность облигаций подросла. Почему?

Давайте разберемся.

На рынке ценных бумаг компании могут занять деньги путем выпуска облигаций, а на рынке ссудных капиталов — в виде банковского кредита. Очевидно, что эти две части финансового рынка должны находиться в некотором равновесии. Ведь если ставки процентов на рынке ссудных капиталов будут существенно выше, чем на рынке ценных бумаг, то компании будут выпускать облигации, и никто не будет брать кредиты. И наоборот.

Давайте представим себе ситуацию вроде той, которая сложилась осенью 2008 года. В результате острого дефицита денежных средств в банковской системе резко повысились ставки по кредитам. Теперь кредит можно взять только по ставке порядка 25% годовых.

Инвесторам, которым нужны деньги  приходится сделать выбор: занять деньги под эту высокую ставку или продать ранее купленные облигации (под 10% годовых) с убытком. И на рынке ценных бумаг начинается распродажа.

Как и на любой распродаже, при распродаже ценных бумаг продавцы сбрасывают цены, чтобы привлечь покупателей. То есть теперь те же самые бумаги можно купить дешевле. Как же это отразится на доходности покупаемых бумаг?

Если некий инвестор «Баранов» покупает облигации на этой распродаже у инвестора «Андреева» по 900 рублей, то доходность вложений «Баранова» будет равна:

Доходность = Прибыль/Затраты * 100% = (Номинал + Купон — Цена покупки)/ Цена покупки * 100% = (1000 + 100 — 900) / 900 * 100% = 200/900*100% = 22,22%

Распродажа будет идти до момента установления нового равновесия.

Обратите внимание на то, что цена и доходность облигации изменяются в противоположном направлении. Если мы видим, что на рынке увеличиваются доходности, то это означает падение цены. И наоборот.

Если мы купили бумаги раньше (вместе с инвестором Андреевым), то, продавая бумаги сейчас, мы получим убыток. Однако, разумеется, мы не обязаны продавать, и в случае, если мы дождемся погашения, мы получим ту доходность, на которую изначально рассчитывали, а именно 10% годовых.

Если же у нас в момент распродажи есть деньги, то мы сможем купить те же самые бумаги с доходностью заметно выше. Именно это мы и наблюдаем на рынке. Доходность «голубых фишек» выросла в результате распродажи ценных бумаг во время кризиса, и мы можем купить высококлассные бумаги по цене ниже, чем они стоили за полгода до начала распродаж.

Давайте теперь вернемся к картине рынка. С первым эшелоном нам уже все ясно.Что такое облигация второго эшелона?

Второй эшелон — это облигации компаний поменьше. Бумаги второго эшелона менее популярны среди инвесторов, но это не значит, что их выпускают компании второго сорта. Это крупные российские корпорации, а также субъекты федерации (например, Московская область).

Облигации второго эшелона приносят доходность на уровне 16-22% годовых.

Третий эшелон.

Как Вы догадались, это бумаги еще менее популярные среди инвесторов. Эмитенты этих бумаг по масштабам бизнеса существенно меньше «голубых фишек», но тоже крупные компании. На рынке ценных бумаг практически невозможно продать облигации на сумму менее 500 миллионов рублей. Компания должна доказать инвесторам, что способна занять и, главное, вернуть эту сумму.

Основными покупателями облигаций выступают банки и инвестиционные компании, специалисты которых очень хорошо умеют оценивать платежеспособность эмитентов. И если у этих специалистов возникнут сомнения в том, что компания сможет рассчитаться по долгам, размещение облигаций будет сорвано.

Более высокая доходность (например, 20-24% годовых) в стабильные времена нам ясно показывала, что компания испытывает трудности и у нее могут быть проблемы с погашением облигаций или с выплатой купонов. Проблемы компании приводят к тому, что инвесторы пытаются избавиться от облигаций, пока не поздно. Эти продажи вызывают падение цены и, соответственно, рост доходности.

Покупать такие облигации, не имея точной информации о том, как и когда компания сможет справиться с трудностями, чрезвычайно рискованно.

Когда на финансовом рынке начался кризис, на рынке облигаций третьего эшелона полностью пропала ликвидность и, как результат, абсолютно пропали ориентиры по доходностям. Доходность 100% годовых в условиях кризиса может показывать то, что у эмитента возникли трудности. Но, может быть, трудности возникли не у эмитента, а у инвесторов, купивших ранее эти облигации, и они пытаются по любой цене продать бумаги, чтобы решить свои текущие проблемы с деньгами. Продажа бумаг при отсутствии заметного спроса на них вызывает падение цены.

Доходность в 100% выглядит соблазнительно, но совершать сделки без уверенности в стабильности эмитента я не рекомендую. Я считаю, что в ситуации экономической нестабильности вкладываться в облигации третьего эшелона неразумно.

Если проблемы эмитента разрастаются, то цена облигаций будет продолжать снижаться (например, бумаги РосБизнесКонсалтинга при появлении информации о проблемах в компании упали в цене до 2% от номинала. В случае дефолта будет начата процедура банкротства эмитента.

Дефолт — полное или частичное неисполнение эмитентом своих обязательств по выплате суммы долга и/или процентов по нему.

Логично задаться вопросом: насколько часто происходят дефолты на рынке облигаций и на что мы можем рассчитывать при банкротстве эмитента?

До начала развития кризисных явлений на рынке ценных бумаг (до лета 2008 года) на рынке практически не наблюдалось дефолтов. За весь период с 2001 по 2008 год количество проблемных выпусков облигаций можно было пересчитать по пальцам.

В кризис сложилась не столь радостная картина: число эмитентов, неспособных отвечать по своим обязательствам, очень быстро перевалило за сотню.

Кроме количества, изменилось и качество проблемных эмитентов. Когда компания принимает решение о привлечении денег на рынке ценных бумаг, она должна доказать инвесторам, что способна не только взять, но и вернуть деньги.

Один из важнейших показателей финансового здоровья компании — это уровень долговой нагрузки. Инвесторы не любят ситуацию, когда уровень долговой нагрузки превышает 80% от стоимости активов предприятия. То есть, если у компании есть активы стоимостью 100 рублей, то она сможет взять в долг сумму порядка 80 рублей.

Существующие активы эмитента, по сути, являются своего рода обеспечением на случай, если возникнут проблемы с возвратом долга. При банкротстве эмитента активы будут распроданы, а вырученные деньги пойдут на погашение долгов.

Во время нестабильности в экономике резко падает качество и цена активов, и это может привести к гораздо более существенным потерям, вплоть до потери всей вложенной в облигации суммы.

Поскольку мы не можем рассчитывать на помощь страховых компаний и АСВ, снизить риск инвестиций на рынке облигаций мы можем только диверсификацией своих вложений. То есть покупкой облигаций различных эмитентов, причем чем более рискованные облигации мы приобретаем, тем более разнообразным должен быть наш портфель.

Приобретая «голубые фишки», мы можем разбить нашу сумму инвестиций всего на три-четыре части. Если мы желаем вложиться в облигации второго эшелона, то лучше купить 7-8 облигаций различных эмитентов. И еще больше разных облигаций мы будем покупать, если желаем включить в портфель облигации эмитентов третьего эшелона.

К счастью, процесс диверсификации вложений на рынке облигаций происходит существенно проще, нежели в случае с депозитами банков. Чтобы разложить наши деньги по депозитам в 10 разных банков, нужно оббежать полгорода и потратить кучу времени.

А вот разные облигации мы легко покупаем, не вставая с места, просто выбирая их из списка в системе Интернет- трейдинга.

Еще раз подчеркну: риск нарастает по мере движения от первого к третьему эшелону, при этом ликвидность снижается. Третий эшелон - самый рискованный, как из- за более высокой вероятности дефолта, так и по причине низкой ликвидности бумаг.

Прибыль, полученная от операций на рынке облигаций, облагается налогом на доходы физических лиц по стандартной ставке 13%. Исключение составляют государственные облигации (в том числе не только облигации федерального уровня, но и облигации субъектов федерации и муниципальные облигации), по которым купонный доход не облагается налогом.

Наш брокер выполняет для нас роль налогового агента, то есть рассчитывает размер нашей прибыли в соответствующем налоговом периоде и перечисляет в бюджет сумму налога.

Надеюсь теперь  у вас не возникнет сложностей с понятием облигация и вы поняли что такое облигация. А если у вас остались вопросы, можете задать их в комментариях, я обязательно на них отвечу. А следующая статья будет о том, как же можно купить облигации простому частному инвестору.
 

Ценные бумаги это

Перед тем, как рассказать Вам, каких результатов можно ожидать от инвестирования в различные ценные бумаги, я хотел бы остановиться на некоторых общих вопросах, одинаково актуальных для любого вида ценных бумаг.

Во-первых, давайте разберемся, а что, собственно, такое - ценная бумага? Об этом можно прочитать в книге, которую  обычно используют в качестве лекарства от бессонницы. Это книга под названием «Гражданский Кодекс Российской Федерации».

Выражаясь словами Кодекса:

Ценная бумага — это документ, удостоверяющий имущественные права.

То есть, во-первых, это документ. Если у нас в руках не документ, то это точно не ценная бумага. Во-вторых, документ, удостоверяющий имущественные права. Если в документе нет ни слова о правах, то это тоже не ценная бумага.

Но, с другой стороны, депозитный договор — это документ, удостоверяющий имущественные права, но не ценная бумага. Чего-то еще очень важного не хватает в нашем определении.

Представим себе, что мы открыли депозит в банке на сумму в 100 000 рублей на 1 год под 15% годовых. Теперь у нас на руках есть депозитный договор. Что произойдет, если мы решим его продать? Закон не запрещает продажу депозитного договора. И если мы найдем некоего коллекционера депозитных договоров, то мы можем заключить такую сделку.

Какие же последствия будут у этой сделки? Как Вы понимаете, мы вполне сможем прийти в наш банк и заявить, что мы потеряли договор. Без особого труда, предъявив документы, удостоверяющие личность, мы сможем забрать деньги. А вот покупатель договора может лишь поместить его в красивую рамочку и повесить на стену. Требовать с банка денег на основании обладания нашим договором покупатель не сможет.

Теперь представим себе, что вместо заключения депозитного договора мы на ту же сумму приобрели в банке ценную бумагу — депозитный сертификат. Депозитный сертификат удостоверяет такие же права, что и депозитный договор, а именно, право требовать возврата суммы депозита и выплаты процентов.

Если мы продадим наш депозитный сертификат, то покупатель получит не только саму бумагу, но и все права, ею удостоверяемые. То есть придя в банк с купленным сертификатом, покупатель сможет получить сумму депозита и проценты. А продавец сертификата - уже нет.

Итак, при продаже ценной бумаги к покупателю переходит не только сам документ, но и абсолютно все удостоверенные этим документом права. Это и есть та деталь, которая превращает просто документ в ценную бумагу.

Передача прав посредством продажи ценной бумаги - очень удобная вещь. Вернемся в нашу ситуацию с депозитом и депозитным сертификатом. Если у нас есть депозит и мы желаем передать его кому-нибудь другому (некоему Баранову С.С.), то как будет выглядеть эта операция?

Видимо, мы придем вдвоем в банк, расторгнем наш депозитный договор, снимем со счета деньги и отдадим их Баранову С.С. Г-н Баранов, получив деньги, откроет депозит на свое имя и положит на него полученную сумму. При этом мы потеряем кучу времени и проценты по депозиту.

Если же Вы являетесь обладателем депозитного сертификата, то та же операция будет выглядеть немного по-другому. Вы просто передаете Баранову сертификат. Теперь у Баранова есть все права на соответствующую сумму денег и проценты. Вы не потеряли в процентах, и операция заняла существенно меньше времени и сил.

На фондовом рынке обращается большое количество разнообразных ценных бумаг. Однако для частного инвестора интерес представляют только облигации и акции. Остальные ценные бумаги либо не интересны по причине отсутствия сформировавшегося рынка (в частности, рынок депозитных сертификатов так и не сложился, поэтому, к сожалению, все наши рассуждения об их пользе носили откровенно теоретический характер), либо доступны лишь для крупных профессиональных инвесторов (мы будем считать «крупными инвесторами» тех, которые оперируют на рынке суммами более 100 миллионов рублей).

Следует отметить, что акции и большая часть облигаций не существуют в виде бумажных документов. То есть подержать их в руках никак не получится. Все, что у Вас есть в наличии, — это выписка со счета в специальной организации, занимающейся учетом прав на ценные бумаги. Сама выписка не является ценной бумагой, это документ, всего лишь показывающий, сколько и каких ценных бумаг хранится на нашем счете. Продажа выписки не влечет за собой перехода права собственности на Ваши ценные бумаги к покупателю.

Организация, которая осуществляет хранение ценных бумаг, называется «депозитарий». Депозитарий - в прямом переводе означает «склад, хранилище». В отличие от банка, депозитарий не начисляет на хранимое имущество проценты, а, наоборот, берет плату за хранение. Ценные бумаги в депозитарии хранятся на так называемых счетах ДЕПО.

Если мы не можем взять ценные бумаги в руки, то как же их передать нашему уважаемому покупателю?

Обращение ценных бумаг очень похоже на обращение безналичных денег. Если на нашем счете в банке лежит 1000 рублей, то для передачи этих денег кому-либо вовсе не обязательно снимать их со счета. Мы можем дать банку поручение перевести деньги с нашего счета на счет получателя. Точно так же мы действуем и при передаче ценных бумаг. То есть мы приходим в депозитарий и даем поручение перевести ценные бумаги с нашего счета на счет покупателя.

У многих людей отсутствие бумажной формы ценной бумаги вызывает беспокойство. Ведь получается, что ценную бумагу нельзя унести домой и спрятать. А вдруг этот самый депозитарий пропадет с нашими ценными бумагами? Где тогда искать наше имущество?

Система хранения ценных бумаг имеет много уровней и весьма надежна. Это краеугольный камень в основании всего фондового рынка. Российские и зарубежные инвесторы вкладывают в российские акции и облигации десятки миллиардов долларов. Они не стали бы совершать операции в таких объемах, если бы эта система вызывала хотя бы малейшее сомнение в надежности.

Да и, согласитесь, то, что мы не можем унести ценную бумагу домой, даже хорошо. Это ведь означает, что ее, соответственно, невозможно у нас украсть и невозможно потерять или испортить.

Итак, ценные бумаги чаще всего не существуют в виде бумажного документа. А как же тогда Гражданский Кодекс? Ведь там же говорится, что это документ и что этот документ удостоверяет имущественные права?

Можно сказать, что этот документ разделился на две части. Первая часть — это электронный документ, удостоверяющий количество ценных бумаг определенного вида. Второй документ (он называется «Решение о выпуске ценной бумаги») — это документ, удостоверяющий имущественные права любого владельца ценной бумаги этого самого вида.

Например, ОАО «Газпром» выпускает 1 000 000 облигаций. Права, удостоверяемые каждой из этих облигаций, оговариваются в «Решении о выпуске облигаций». А количество облигаций, принадлежащих конкретному инвестору, учитывается на счете ДЕПО инвестора. Инвестор может узнать, какие конкретно права удостоверены ценной бумагой, из «Решения о выпуске», а объем своих прав — по выписке со счета.

В том случае, когда предполагается, что обладателем ценной бумаги может стать любой частный инвестор, «Решение о выпуске» подлежит государственной регистрации. Ознакомиться с Решением можно у эмитента ценной бумаги либо в регистрирующем органе (Федеральная служба по финансовым рынкам, ФСФР). Впрочем, как правило, текст Решения о выпуске несложно найти в сети Интернет.

Эмитент — организация, выпускающая ценные бумаги. Именно эмитент несет ответственность за реализацию удостоверяемых ценной бумагой прав.

Эмиссия — процесс выпуска ценных бумаг.

Права, удостоверяемые любой ценной бумагой в рамках одного выпуска, абсолютно одинаковы. То есть не имеет значения где, как и у кого мы купили, например, 1000 акций ОАО «Мобильные ТелеСистемы».

Мы получим один и тот же объем прав в любом случае (если это акции одного выпуска, конечно). Соответственно, если мы продали наши акции на рынке, а потом, через некоторое время, снова купили столько же тех же самых акций, то эта операция никак не скажется на наших правах акционера.

Где же купить ценные бумаги?

В принципе, никто не запрещает искать нужные нам ценные бумаги самостоятельно. Например, можно дать объявление в газету о том, что Вы желаете приобрести акции или облигации какого-либо предприятия. Но, как Вы, наверное, догадываетесь, процесс покупки нужных бумаг таким способом будет очень похож на работу по поиску иголки в стоге сена. Намного эффективнее искать иголку там, где «торгуют иголками».

Вы же, наверное, слышали, что ценными бумагами торгуют на бирже?

В нашей стране действуют две крупнейшие фондовые биржи — Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ, www.micex.ru) и вторая, которая уже объединилась с ММВБ - Российская Торговая Система (РТС, www.rts.ru). Обстановка на этих биржах сильно отличается от той, которую мы иногда видим в кино или по телевизору. Никто не кричит, не размахивает руками и не бросается клочками бумаги. Все тихо, спокойно и больше похоже на вычислительный центр. Тем не менее, в этой тишине ежедневно заключаются сделки на огромные суммы.

Но мы, как частные инвесторы, не можем просто прийти на биржу и купить там ценные бумаги. Сделки на бирже имеют право заключать только профессиональные участники рынка ценных бумаг — организации, имеющие соответствующую лицензию. Мы вынуждены договариваться с какой-либо из этих организаций, чтобы получить возможность участвовать в торгах.

Организация, которая предоставляет своим клиентам услуги доступа к торгам на бирже называется брокером.

Чтобы участвовать в торгах ценными бумагами через выбранного нами брокера, мы должны будем перевести деньги, которые мы желаем использовать для покупки бумаг, на банковский счет брокера. А ценные бумаги мы должны будем хранить на нашем счете в депозитарии брокера.

После того, как мы переведем наши деньги и ценные бумаги на указанные счета, брокер будет готов принимать от нас заявки на совершение сделок.

Теперь мы можем звонить по телефону нашему брокеру и, прямо как в кино, интересоваться текущей ситуацией на бирже и, конечно же, отдавать приказы «Покупай!» или «Продавай!». Сотрудник брокера, получив от нас приказ на совершение сделки, постарается немедленно его исполнить.

По результату наших операций мы получим отчет брокера, в котором будут отражены все наши сделки и издержки, с ними связанные. Кроме стоимости ценных бумаг, мы оплачиваем биржевой сбор, расходы на оформление сделки и комиссионные брокера.

В том случае, если мы подаем заявки с голоса, комиссионные брокера могут составлять величину порядка 0,2% от суммы сделки. Причем, вполне вероятно, что нам будет установлена минимальная сумма комиссии в абсолютном выражении за сделку (например, комиссия 0,2% от объема сделки, но не менее 3000 рублей).

Мы также можем подавать заявки через специальную электронную торговую систему, которую нам предоставляет брокер (так называемая система Интернет- трейдинга). С помощью этой системы мы со своего компьютера можем наблюдать реальную картину биржевых торгов и самостоятельно выставлять заявки на покупку или продажу ценных бумаг прямо в торговую систему биржи. То есть юридически по-прежнему эти заявки выставляет брокер, но фактически мы это делаем сами.

В процессе торговли через систему Интернет- трейдинга мы не занимаем рабочее время сотрудников брокера и в результате брокер готов установить для таких операций комиссионные на существенно меньшем уровне. Большинство брокерских компаний устанавливают комиссионные порядка 0,05% от суммы сделки при операциях через Интернет.

Если издержки настолько ниже при торговле через Интернет, то зачем вообще использовать вариант с телефоном?

«Телефонные» операции дают нам несколько преимуществ.

Во-первых, по телефону мы можем пообщаться с профессионалом, который на рынке работает давно и который, в отличие от нас, постоянно наблюдает за ходом торгов.

Во-вторых, через Интернет нам доступны далеко не все ценные бумаги. И если мы желаем приобрести что- то, недоступное в системе Интернет-трейдинга, то мы вынуждены прибегать к заявкам по телефону.

Ну и в-третьих...

Чтобы понять еще одно преимущество «телефонных» заявок, нам следует разобраться в том, что же мы видим на экране системы Интернет-трейдинга.

Российские биржи работают по принципу «двойного аукциона». Заявки на покупку и продажу ценных бумаг в торговой системе биржи собираются в так называемом «стакане», который выглядит приблизительно следующим образом:

«Стакан» по акциям ОАО «Путь к финансовой свободе»

Небольшие пояснения : Загадочные буквы в заголовках столбцов означают следующее: O.K. - Объем заявок на покупку, Ц.К. - Цены заявок на покупку, Ц.П. - Цены заявок на продажу и О.П. - Объем заявок на продажу. Цены заявок выражены в рублях, а объемы — в лотах. Лот - количество бумаг в одной единице  для продажи или покупки ( если в одном лоте Сбербанка - 10 акций, то минимум мы можем продать или купить 10 акций (то есть 1 лот).

Что же нам показывает «стакан»? Мы видим, по какой цене и в каком количестве участники торгов на бирже готовы купить или продать акции ОАО «Путь к финансовой свободе».

Если мы желаем приобрести эти акции, мы можем выставить в «стакан» свою заявку. Если цена в нашей заявке больше 110 рублей, то биржа сразу же зарегистрирует сделку.

Итоговая цена, по которой мы купим акции, будет зависеть от количества бумаг, которые мы желаем купить. Если мы хотим купить менее 15 лотов, то цена сделки будет равна 110 рублям. Если же мы хотим купить больше, например, 25 лотов, то цена будет больше (мы купим 15 лотов по 110 рублей, 2 лота по 111 рублей и 8 лотов по 113 рублей).

А что делать, если мы хотим купить дешевле, чем по 110 рублей? Правильно. Мы выставим в системе заявку с той ценой, по которой мы желаем купить выбранные нами акции. Например, 101 рубль. Наша заявка появится в «стакане» и будет там стоять до тех пор, пока не найдется желающий продать нам ценные бумаги ОАО «Путь к финансовой свободе» за 101 рубль. Как Вы понимаете, ждать можно долго, а желающих может и не найтись...

Итак, мы либо покупаем по цене предложения, либо выставляем свою заявку и ждем. В системе Интернет- трейдинга у нас нет других возможностей.

Когда же мы выставляем «телефонную» заявку, процесс идет немножко по-другому. Во-первых, у нашего брокера тоже могут быть акции ОАО «Путь к финансовой свободе» и он может согласиться продать их, например, по 105 рублей. Во-вторых, наш брокер знает, у кого еще есть акции ОАО «Путь к финансовой свободе» и может позвонить туда, поторговаться и, опять таки, получить цену 105 рублей. Да, мы заплатим за эту сделку более высокую комиссию (0,2%). Но при этом мы получили цену на 5% лучше, чем цена предложения.

Хочу объяснить Вам  понятие спреда. Это разница между ценой спроса и ценой предложения, то есть, в нашем примере — 10 рублей, или 10%.

Если спред по ценной бумаге превышает 2%, то, очевидно, может быть выгодно выставлять заявки по телефону. Правда, необходимо при этом учитывать, что сумма минимальной комиссии делает невыгодными сделки на маленькие суммы. Торговля «с голоса» становится интересной с размерами сделок от 200 000 рублей.

Поскольку наши деньги и бумаги хранятся на счетах брокера, к выбору брокера следует отнестись достаточно серьезно.

На что следует обратить внимание при выборе брокера?

У брокера должна быть лицензия на осуществление брокерской деятельности. Если такой лицензии нет, то брокер не может заключать для Вас сделки, а может лишь выступать в роли букмекера (как это чаще всего происходит в случае с Форексом). Брокер обязательно публикует на своем сайте информацию о лицензии, а проверить эту информацию можно на сайте Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР, www.fcsm.ru).

Брокер должен быть активным участником биржевых торгов. Информацию об участниках торгов можно найти на сайтах бирж (ММВБ, www.micex.ru и РТС, www.rts.ru). Там же можно найти рейтинги брокеров по объему операций и по количеству клиентов. Очевидно, что не следует выбирать совсем уж маленького брокера . Кстати, если брокер присутствует среди участников торгов хотя бы на одной из бирж, то у него абсолютно точно есть соответствующая лицензия.

Различные рейтинговые агентства присваивают брокерским компаниям рейтинги надежности. Эти рейтинги брокеры публикуют на своих сайтах.

Выбрав десяток брокерских компаний, следует поискать отзывы о них в сети Интернет, ознакомиться с информацией, размещенной на сайтах компаний (особенно обратив внимание на тарифы). Сократив список до трех-четырех компаний, следует обязательно посетить их лично для того, чтобы получить впечатление об отношении компании к своим клиентам.

Не стоит слишком переживать по поводу того, что выбранный брокер может оказаться неудобным или слишком дорогим. Если Вам разонравится общаться с Вашим брокером, Вы легко сможете перевести свои деньги и ценные бумаги в другую брокерскую компанию.

Хочу еще раз подчеркнуть, что, в отличие от рынка Форекс, на рынке ценных бумаг Вы действительно сами участвуете в биржевых торгах и покупаете реальные активы, которые хранятся на Ваших счетах. Да, эти активы невозможно унести домой, но можно перевести на другой счет. Ваш выигрыш не является проигрышем брокера, ведь брокер обеспечивает всего лишь доступ к торгам, за что и получает свои комиссионные. Это значит, что брокер заинтересован в том, чтобы Вы оставались его клиентом как можно дольше, в отличие от большинства форексных компаний, задача которых сделать так, чтобы Вы расстались с деньгами как можно быстрее.

Мы покупаем ценные бумаги для того, чтобы они приносили нам доход. Доход, как вы понимаете, нам выплачивается эмитентом ценной бумаги. Если мы приобретаем ценные бумаги на рынке ценных бумаг через брокерскую компанию, то нам не нужно беспокоиться о том, как получить этот самый доход с эмитента. Деньги просто приходят на наш счет в брокерской компании, и мы видим это либо в системе Интернет-трейдинга либо по отчетам Брокера.

Итак,для того, чтобы торговать ценными бумагами, мы должны выбрать брокерскую компанию, заключить с ней брокерский договор, перевести на указанные счета деньги и бумаги, разобраться с системой Интернет- трейдинга, ну и, конечно же, научиться принимать решения о совершении сделок. Из всех этих действий последнее, очевидно, наиболее сложно.

Есть ли у Вас опыт приобретения ценных бумаг? Просьба поделиться у какого брокера вы обслуживаетесь и какие сложности возникали при покупке или продаже ценных бумаг? 

Мошенничество в интернете! Как не попасться?

Как не попасться на мошенников в интернете важно знать каждому, кто пользуется интернетом. Давайте выясним, какие же бывают виды мошенничества в интернете.

В данной статье мы разберем и рассмотрим различные способы заработка в интернете, перечислим всевозможные виды интернет-мощенничества и разберем как от этого защититься.Тема заработка в интернете становится актуальней изо дня в день, интернет развивается с невероятной скоростью - тренд количества пользователей в интернете увеличивается с каждым годом, что влечет за собой увеличение денег, пропускаемых через интернет.

Все больше и больше появляются различные порталы, где люди могут делиться своим опытом, рекомендациями. Увеличиваются сферы услуг, предоставляемые через интернет: это и интернет-банки, социальные сети, оплата коммунальных и государственных услуг, порталы для развлечения и отдыха.

Итак, виды мошенничества в интернете

1. ЗАРАБОТОК НА кликах по ссылкам – людей завлекают обещаниями заработка по несколько долларов в день за то, что необходимо всего лишь переходить по указанным ссылкам. Такие обещания далеки от истины.Максимум, что здесь можно заработать – 10-20 центов в день. Думаю, этих денег не хватит даже на оплату интернета.

2. Биржи для фрилансеров – самое распространенное мошенничество: когда вам не платят за вашу работу. Заказчик обещает вам оплатить работу после ее выполнения, но после того как работа сделана – денег он не заплатит. Заказчик либо говорит что работа его не устраивает (при этом ему ничего не мешает воспользоваться вашими трудами), либо просто исчезает. Опытные фрилансеры не берутся за работу без предоплаты, хотя и в этом случае нет гарантий тому, что вам заплатят оставшиеся 50%.

3. МЛМ-компании – многоуровневый маркетинг: эти компании занимаются сбытом той или иной продукции без рекламы. Часто, чтобы вступить в млм-компанию требуется закупить так называемый «бизнес пакет», после которого вам обещают открытие больших возможностей. В итоге можно остаться без денег и испортить отношения с друзьями, знакомыми (так как млм основан именно на продвижении товаров через знакомых). Есть, конечно, и честные, легально работающие млм-компании, но их единицы. Известным примером млм-компании является компания Tiens (или Тяньши), где я работал около 4 месяцев (даже заслужил титул 3-х звезд). Не скажу что там все честно, да и сам принцип "втюхивания товара", который не нужен человеку далеко не лучший для бизнеса в долгосрочной перспективе.

Совсем другое могу сказать о школе International School of Investment and Finance, где я получаю действительно качественное обучение, курсы, вебинары по ряду важным для меня направлениям - личным финансам, инвестированию, саморазвитию.

4. Инвестиционные пирамиды – заманивают людей обещаниями получения огромных процентов, иногда достигающих до 100% годовых. При этом некоторые люди верят в это и переводят свои деньги, которые больше никогда не вернут.

5. Волшебные кошельки – от этого вида мошенничества пострадало очень много людей. Принцип основан на том, что вам предлагали перевести сумму денег на определенный кошелек, а через день получить в 2 раза больше. Объяснялось это тем, что кто-то якобы нашел сбой в банковской системе и этим надо срочно воспользоваться. Результат тот же – люди теряли своим деньги.

6. Обучающие диски – вам предлагают работу с очень привлекательными условиями, но для того чтобы начать работать, необходимо приобрести обучающий диск. В итоге, после приобретения, человек остается и без диска, и без работы.

Как же предостеречься и не стать жертвой мошенничества через интернет, рассмотрим несколько советов. Вам стоит насторожиться:

- Когда предлагают работу, но четко не объясняют, чем Вам придется заниматься

- Когда перед работой у Вас не спрашивают личную информацию, по которой человек может определить ваши профессиональные навыки

- Когда Вам предлагают быстро заработать большие суммы денег при этом ничего не делая;

- Когда вас просят проделать какую-либо работу без предоплаты;

- Когда вас просят внести предоплату за что-либо до получения  заработка.

Как же можно легально заработать в Интернете?

1. КОНТЕКСТНАЯ РЕКЛАМА – если вы создали свой сайт или блог, то можете настроить на нем блоки с контекстной рекламой и получать доход когда ваши посетители будут кликать и переходить по ссылкам рекламодателя.

Контекстная реклама – отличный инструмент, который вы можете настроить один раз, а доход получать всегда. Такие рекламные блоги вы можете увидеть практически на всех хоть немного развитых сайтах.

 2. ПОСТОВЫЕ ССЫЛКИ – когда вы получаете деньги за то, что когда вы ищите статью, размещаете в ней ссылку на другой сайт. Для этого существуют специальные биржи, где для получения клиентов вам необходимо зарегистрироваться.

 3. Всевозможные ПАРТНЁРСКИЕ ПРОГРАММЫ – их суть заключается в том, что вы на своем сайте размещаете банер. Если человек переходит по нему и совершает покупку товара или услуги - вы получаете определенный, заранее оговоренный, процент.

 4. Рекламные баннеры –  на своем сайте вы размещаете баннеры других сайтов. Для этого также существуют определенный биржи, где вам необходимо зарегистрироваться.

5.  РЕКЛАМНЫЕ СТАТЬИ – очень часто компании или веб сайты заказывают платные статьи на рекомендацию того или иного продукта, той или иной компании. На бирже Вам заказывают статью и указывают ее стоимость. Вы пишете и публикуете на своем сайте или блоге.

Таким образом, мы видим, что способов заработка через интернет огромное множество, как, собственно и разновидностей мошенничества. Это такая же работа, как и в обычной жизни, которой необходимо учиться и работать.

P.S. Совсем недавно у меня взломали кошелек Яндекс-деньги и украли все деньги, которые на нем находились (благо, их было не очень много) - после этого я не пренебрегаю сменой паролей раз в 3 месяца, а также во всех системах поставил разные пароли. Как вы видите, все разновидности мошенничества в одной статье перечислить нельзя.

И если вы сталкивались с интернет-мошенничеством и у вас есть что добавить, поделитесь, пожалуйста, опытом в комментариях ниже!

На днях ездил в офис ЭргоСоло – офис, в котором больше 10 лет назад программировалась, тестировалась и начинала раскручиваться первая версия клавиатурного тренажера «Соло на клавиатуре». Идея создания этой программы, как и самой фирмы ЭргоСоло принадлежит Владимиру Владимировичу Шахиджаняну.

В этом офисе я впервые побывал  задолго до работы под руководством Владимира Шахиджаняна. На втором курсе университета я и мой сокурсник прошли «Соло на клавиатуре», выполнили все 100 упражнений.

Программа нам настолько понравилась, что мы решили увидеть Владимира Шахиджаняна лично – приехали в офис, поблагодарили его и всех сотрудников ЭргоСоло за создание столь замечательного клавиатурного тренажера, благодаря которому десятки тысяч человек овладели слепым десятипальцевым методом печати.

Владимир Владимирович Шахиджанян – незаурядный человек. Он  преподает на факультете журналистики МГУ, его можно увидеть на телевиденье, услышать на радио «Комсомольская правда», прочитать его немало известные книги  «1001 вопрос про Это», «Учимся говорить публично» (занимаясь по которой я хорошо подтянул свою речь), «1001 анекдот про ЭТО» и другие.

Как и на многих людей он оказал на меня и мое развитие большое влияние. Я очень рад и горжусь тем, что работал под его руководством. Одно только то, что он в 62 года открыл свою собственную компанию, не обладая при этом практически никакими навыками бизнесмена - достойно огромного уважения. И это в 2002 году! И это в России! И это, повторюсь, в 62 года! – многие люди в 40 лет «ноют»,  что они ни на что не годны, что учиться они не могут и вообще поздно уже что-либо менять в жизни.

Приехав на станцию метро Рижская и зайдя в магазин рядом с ЭргоСоло, чтобы купить сладкого к чаю,  я встретил Петю (Петр Сергеевич – так его все знают и зовут в компании ЭргоСоло). Кстати, именно этот человек пригласил меня работать у Шахиджаняна, за что я ему хочу сказать отдельное спасибо!

Пока Владимир Владимирович был занят (в кабинете велись серьезные обсуждения о передачи полномочий Петра Сергеевича другим сотрудникам), я со своими друзьями, когда-то коллегами по работе, успел попить чаю и побеседовать.

Дмитрий Иванович Беспалов– наверное самый добрый, честный и бескорыстный человек в ЭргоСоло. С первых дней работы я к нему привязался как ни к кому другому. Любитель попутешествовать (в каких только странах он не бывал!) - надеюсь, однажды он найдет время и, как мы договаривались, приедет ко мне в гости в Павловск, отдохнуть с палатками на берегу Дона.

Евдокимов Кирилл Юрьевич –  всегда позитивный и веселый парень. Одно из его любимых занятий – путешествовать. Чему у него точно можно поучиться – так это умению убеждать -навык, который он наверняка отточил на предыдущей работе =)

К сожалению, не успел сфотографироваться с исполнительным директором ЭргоСоло – Никитиным Евгением Алексеевичем, который убежал впопыхах, так как уже был одиннадцатый час. 

Также хочу поблагодарить всех остальных сотрудников ЭргоСоло, с кем работал и кого не получилось увидеть, а  также программистов и всех постоянных зрителей онлайн-трансляции ЭргоСоло (это одна из особенностей компании, где вы круглосуточно можете получить консультацию по любым вопросам)

А ближе к 11 часам удалось встретиться и пообщаться с самим Владимиром Владимировичем Шахиджаняном.

Вместе вели  онлайн трансляцию на blogtv.com

Сейчас Владимир Владимирович и вся команда ЭргоСоло основные усилия направляет на развитие сайта nabiraem.ru, где вы можете зарегистрироваться и пройти «Соло на клавиатуре» уже на 7 разных языках. Занятия проходят прямо на сайте. Здесь же вы можете зайти в «Соревнования по набору», помериться силой с другими солистами и увеличить скорость печати. Есть раздел Блоги, Знакомство, где каждый Солист может поделиться своими мыслями, полезной информацией или просто смешной картинкой и анекдотом.

Внешне офис ЭргоСоло мало чем изменился с моего последнего пребывания здесь, так же стоит на полке солист –мишка (таких мишек планировалось дарить еще в 2002-2003 году первым покупателям диска «Соло на клавиатуре»): 

Тот же круглый стол, где представлена вся продукция ЭргоСоло и книги Владимира Владимировича 

Добавились только новые оригинальные часы с перелистывающимися пластинками от Яндекс – ЭргоСоло активно сотрудничает с этой компанией и, как я могу предположить, им их подарили. 

Друзья! Если вы уже прошли "Соло на клавиатуре", то я поздравляю вас, нет - смело заходите на сайт nabiraem.ru, регистрируйтесь и вперед - всего 100 упражнений. А навык слепой печати сейчас просто необходим и останется у вас на всю жизнь!